미국주식 페니스탁 - 제약 바이오 기업 주식투자 CTXR (Citius Pharmaceuticals), 독보적이라는 Mino-lok

오늘은 CTXR (Citius Pharmaceuticals)에 대해 알아보려 한다.

이 주식은 사실 원래 장기로 가져가 보려고 1.3달러 정도에서 샀다가 금세 3배 가까이 올라가는 걸 봤으나

Pump & Dump의 희생양이 되기는 싫어서 2달러 중반대에서 팔고 한 번 엑시트를 한 주식이다.

 

당시 CRBSI (Catheter-Related BloodStream Infection) 카테터 관련 혈류 감염 질환을 치료할 수 있는

항생제인 Mino-lok이라는 제품의 3상 임상에서 Data Monitoring Committee (DMC)에서 

Fast track 승인을 할 줄 알고 기대감에 치솟았는데

Fast track에 실패하자 언제 상업화될지 모른다는 우려에 다시 한참 내려오게 되었다고들 해석.

소문에 사서 뉴스에 팔아라의 정석 케이스.

CTXR 주가

Citius 회사 이름 및 모토

참고로 Citius, Altius, Fortius는 라틴어로 올림픽의 모토인 Faster, Higher, Stronger을 의미한다고 하는데

Citius Pharmaceuticals는 여기서 이름을 따온 것이라고 한다.

 

배달의 민족도 아니고 제약회사가 스피드를 중요시 한다는 것이 좀 낯설게 느껴지기도 하지만

아무리 인류의 삶을 향상시키고 다이내믹하게 바꿀 수 있는 바이오 기술이나 제품들도

각종 임상과 FDA등 기관들의 승인을 거쳐야 실제 효용가치를 누릴 수 있게 되기 때문에 

필수 불가결한 이 과정들을 최대한 효율적으로 빠르게 진행하겠다는 목표를 내포한 이름이라고 할 수 있겠다.

이름에서 스피드에 과한 기대를 걸게 했던 것인가.. 지난번 폭락이 이 때문인가... 하는 괜한 생각도 해 본다.

CTXR

다시 투자해 보려는 이유 - 캐시카우 유망주 Mino lok

그러나 제품 자체가 굉장히 매력적이었기 때문에 다시 한번 짚어보고 공부하며 기록해 보려고 한다.

위에서 잠깐 언급한 카테터 관련 혈류 감염 (CRBSI) 에 대해 좀 더 알아보자.

 

CVC (Central Venous Catheter) 중심정맥카테터는

네이버 두산백과사전에 따르면 중심정맥에 삽입되는 관의 일종으로

항암제와 항생제·혈액성분과 같은 정맥주사가 계속적으로 필요한 환자의 치료에 유용한데,

CRBSI는 중심정맥, 말초정맥으로 이어지는 혈관 카테터를 통한 전신감염을 의미한다고 한다.

 

의학 전문가가 아니라 다 이해할 수는 없지만 간단히 생각해보면 주사를 꽂았다 뺐다 하는 게 아니라

관을 삽입해 두고 지속 치료해야 하는 경우라면 지속 돌봄이 필요한 중증 환자가 많을 텐데

약간의 감염만으로도 아주 치명적일 거라는 추측이 가능하다.

통계에 따르면 25% 정도가 치명적일 수 있다고.

 

이런 케이스가 얼마나 자주 발생하느냐를 보았을 때, CTXR 홈페이지에 가면

의학박사들이 논의한 내용을 작성한 논문자료 비슷한 것이 있는데 (링크) 이 자료에 따르면,

좋은 진료 환경에서도 중환자실 혹은 혹은 혈액투석 환자 및 암환자에게서 발생하는

혈관계 감염의 70%가 카테터 때문에 발생한다고 한다.

(미국 기준 연간 약 47만 명 정도이고, 글로벌 기준으로는 연간 4백만 명 이상으로 예상)

 

이를 치료하기 위해서는 크게 두 가지 방법이 사용된다고 한다.

1) 기존 카테터 제거 및 교체 (Remove & Replace : R&R)

    - 다만 이 과정에서 추가 감염 위험과 뇌졸중 등을 유발할 수 있는 혈전 생성의 위험이 있어 더 위험하다고.

    - 제거 및 교체 비용은 카테터당 8천~1만 달러 정도이며

일반적인 성인의 경우 전체 치료 비용은 케이스당 3~4만 달러 정도이지만 

카테터 위치나 환자의 연령, 상태 등에 따라 7만 5천 달러 이상이 들어갈 수도 있다고 한다.

 

2) 기존 카테터 감염을 어떻게든 항생제 치료가 가능하다면 이 방향으로 진행을 하는 게 더 합리적인 선택일 것이다.

두둥. Mino-lok 제품의  현재 가격은 1,400 달러.

Mino-lok이 유효하게 감염을 잘 제거해 줄 수 있다는 전제하에 기존 카테터를 항생제 처리를 할 수만 있다면

수십 배 이상의 비용을 세이브하고 합병증이나 추가 감염 위험도 줄일 수 있게 되는 셈이다.

 

2차 임상실험에서 100% 효용성을 입증했다고 하며 R&R을 행했을 때 부작용 18%에 비해 Mino-lok은 부작용도 0%.

그리고 다른 경쟁이 있는 제품들에 반해 Mino-lok은 최초이자 유일한 솔루션이라고 하며,

2024년 6월까지 성분조합과 사용방법 관련해서 특허를 보유하고 있고 제제와 관련해서는 2036년까지 글로벌 특허 보유.

독점권이 어느 정도 보장되고 선점할 수 있는 제품이라는 것.

경쟁업체라고 언급되는 회사들도 일부 케이스들에 적용될 수는 있지만 Mino-lok 처럼 광범위하게 X

 

그렇지만 이 회사 아직 모든 게 임상 혹은 연구 단계에 있고 매출이 아직 없는 회사다!!!

그러니까 이렇게 아이디어 상으로는 획기적일 수 있는 제품을 가지고 있지만 주가가 2달러 미만에 머물러 있겠지.

자체 경영진 및 외부 투자받은 금액으로 현재 현금흐름은 2023년까지 운영자금이 충분하다고 하지만

아무튼 아직 매출은 없다. 단기 수익을 노리기엔 더 안정적이고 좋은 회사들이 훨씬 더 많을거라 생각한다.

 

Phase 3 임상결과 승인이 더 지연되거나 수정이 더 필요하다거나 실패하는 최악의 경우

페니스탁 투자하시는 분들은 이미 잘 아시겠지만 자금 융통을 위해 유증을 해서 float이 늘어나고

주가가 한참 떨어질 수 있는 위험은 항상 존재한다.

 

* 의사이자 주식 유튜버인 dr.Dean은 긍정적이긴 하나 주의를 표명하기도 했음.

여전히 카테터 제거 및 교체가 필요한 경우가 많고 임상 실험의 표본이 충분하지 않다는 이유 등 때문.

다만 이에대해 항생제를 통한 치료가 아직 제대로 상용화 된 것이 없어서

Standard of Care (SOC)가 교체로 되어있기 때문이라는 의견도 많음. 의사가 아니니... 판단은 각자의 몫.

미노록 프리젠테이션

비용도 비용이지만 중증 환자들에게 기존 질병 외에도 생명에 큰 위험을 안겨주는 질병들을

관리하고 치료할 수 있는 연구가 끊임없이 이루어지고 해결책을 도출해 내는 것 자체가 멋지고 인류에 도움이 되는 일인데,

단기 트레이더가 아닌 투자자 Investor로서 이런 기업들을 찾아서 공부하고 기대감을 가져보는 것은 즐거운 과정이다.

 

주식과 사랑에 빠지지 말라는 사람도 있고 주식은 연애가 아닌 결혼처럼 업다운 모두 함께 겪는 것이라는 사람도 있는데

자꾸 이렇게 마음에 드는 주식이 생기는 나, 비정상인가요.

 

실질적인 효용성이나 확신의 비율을 따져보면다면 CTXR은 '현실적인' 문제를 해결할 수 있는 설루션 제공 가능한 기업이기 때문에 BNGO보다도 제대로 된 매출을 일으키고 성장할 수 있는 기회가 훨씬 빠르게 보이기도 한다.

CTXR 홈페이지도 보니 그 어떤 스몰캡 주식 사이트들보다 상세하고 투명하게 자료들을 업데이트하고

주주들에게 공개하고 있는 것이 보이는데 의학분야 지식이 부족해서 내가 이해를 다 하지 못해서 그렇지...